苏林刚在美国立下军令状，美媒反问：越南老停电，拿什么跟中国争

彭博社9月25日发表评论提到， 全球都想降低对中国制造的依赖，而越南被寄予厚望。但现实很骨感，越南能不能扛住这份期待，最后竟要看那些长期闲置的风电项目会怎么样？ 这话有些尴尬，显然是在反问越南：你们最基本的电力供应都无法保障，制造业还怎么跟中国竞争？ 而就在四天前，越南国家主席苏林在纽约接受彭博社采访时信誓旦旦地表示： “我们不接受转口贸易。贸易必须是真实的，产品必须真正产自越南。” 这话说得很硬。苏林还说，越美贸易协议“非常接近”达成。 但就在苏林说这话的同时，越南从中国进口的商品正在暴增。 今年前8个月，越南从中国进口约1619亿美元商品，同比增长37.3%。而同期越南对美贸易顺差约1066亿美元，对华贸易逆差约1077亿美元——两个数字几乎一样大。 越南从美国赚来的钱，转手又交给了中国。 对美顺差第一，对华逆差也是第一，这就很说明问题了 苏林去美国，带去的是一份看起来很漂亮的成绩单。 2026年上半年，越南对美贸易顺差冲到1140亿美元，首次超过中国，成为对美贸易顺差最大的经济体。关税差是主要推手——美国对中国商品的有效关税率约23%，对越南只有6.5%。于是，全球资本涌入越南，工厂搬往越南，出口数据自然好看。 但把账本翻到另一面，就完全不同。越南上半年整体贸易逆差接近170亿美元，创下近十年新高。对华贸易逆差高达773亿美元，越南从中国进口的商品比去年同期多了36%。数据表明，越南工厂要用的原材料，大多还得从中国进口。 越南对美出口每增加一块钱，就要向中国多买几毛钱的零部件。这哪里是什么“替代中国”，不过是相当于一个规模超级大的“中美贸易中转组装站”而已。 顺差在账面上是越南的，利润的大头在上游的中国供应商那里。 越南眼下火热的出口，本质上只是中国供应链向外延伸出来的一环。越南承接的大多只是最后一步组装，赚的就是辛苦的加工费。海关统计的出口额，记录的是整件成品的售价，可这笔收入里，绝大部分价值都来自上游进口的零部件。 真正留在越南本土的，只有工人工资、厂房租金，还有一小部分税收。 产业链的微笑曲线里，高价值的两头，也就是前端的研发设计、后端的品牌与销售渠道，越南都没能掌握。它卡在中间最低附加值的组装环节。 一旦上游零部件供应断档，这套出口体系就很难运转。看着外贸数据一路走高，但本土产业的议价能力却很薄弱。这种情况不改变，越南很难靠着单纯组装完成产业升级。 “不接受转运”的军令状，越南能完成吗 苏林在彭博社的镜头前说“不接受转运”，是在向华盛顿立下军令状。但能不能兑现，是另一回事。 美国一直心存疑虑，担心不少中国商品运到越南，换个标签之后再出口到美国。前几个月，美方海关人员直接跑到越南工厂实地查账，调出水电单据、工人考勤记录，核对工厂真实产能能不能对上它的出口量。 苏林承诺要打击的，就是换柜、贴牌、改标签这类“洗产地”的违规操作。但越南本身有原产地规则， 只要本地原材料加上生产成本占到商品价值35%以上，就算合规。 从中国进口芯片、显示屏模组，在越南完成组装，这套模式是完全符合规定的。 换句话讲， 苏林划下的红线，针对的是那些灰色违规操作，并不是正常的供应链往来。 中越之间这套产业链合作，越南不敢轻易动，也根本动不了。越南从中国进口的货物里，绝大多数都是机电产品、电子零件还有纺织原料。 一旦这类供货断掉，越南大批工厂只能停产。 上海外国语大学副教授冯超有个看法，苏林做的只是“划线”，而不是“切割”。这两个词，差别很大。 划线，是向美国表明自己在管控；切割，则等于向中国宣告中断合作。越南只能做到前者。 苏林的承诺，本质上是一个政治姿态，而不是一个经济决策。越南需要美国的市场来维持增长，但更需要中国的供应链来维持生产。这两件事同时成立，而且互相依赖。越南不可能为了讨好美国而切断中国的零部件供应，因为那等于让自己的工厂先关门。它也不可能为了维持中国的供应链而放弃美国市场，因为那意味着失去三成的出口目的地。处在这一夹缝中，决定了越南的“军令状”基本完成不了。 想跟中国争，电力能解决吗？ 彭博社那篇评论文章，把问题指向了一个更根本的短板：电力。 越南工贸部9月向政府总理提交了一份紧急报告， 直言从2027年起电力短缺“不再只是风险或警告，而是真正的威胁”。 报告测算，2027年越南全国电力容量缺口将达4256兆瓦，2028年缺口将暴增到8309兆瓦。而外资电子厂最密集的越南北部，2028年容量缺口高达9678兆瓦，比全国总缺口还大。 越南电网的电力需求正以每年约10%的速度增长，但供应增长几乎停滞。彭博社的评论指出，越南电力集团与可再生能源开发商之间长达数年的电价争议，导致数十个风电和太阳能项目被闲置。越南电力集团的数据库列出了85个陷入类似纠纷的项目，总装机容量4.7吉瓦，但目前只有1.6吉瓦在供电。这些项目并非全部完工，但其中